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募集期頻繁變更引質(zhì)疑 創(chuàng)金合信玩的什么“把戲”?

來源:金融投資報 2020-06-16 10:48:19

一只主要投向股票市場的定期開放基金原擬發(fā)行兩天,但開售后該基金馬上宣布募集期延長至三個月。然而,僅僅3天后該基金又宣布次一交易日即截止募集。這大幅頻繁變動募集期限不僅讓投資者捉摸不透,也給人留下基金公司不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)挠∠蟆_@只基金就是創(chuàng)金合信匯融一年定開混合。

今年以來,創(chuàng)金合信管理的主動權(quán)益類基金除一只醫(yī)療主題基金乘上了醫(yī)藥板塊行情的東風(fēng)上漲59%以外,其余基金收益率均不足20%,還有兩只基金虧損,旗下基金業(yè)績分化極大。這或許也是投資者不信任創(chuàng)金合信的重要原因。

頻繁變更募集期加重投資者質(zhì)疑

根據(jù)公告,創(chuàng)金合信匯融一年定開自6月9日開始募集,原定募集截止日期為6月10日,6月9日創(chuàng)金合信又公告稱,為充分滿足投資者的投資需求,決定將該基金的募集截止日延長年9月7日,即由原定的兩天延長到了三個月,這個跨度令人詫異。

更令人奇怪的,僅僅三天后即6月12日,創(chuàng)金合信又宣布該基金募集截止日提前至6月15日。

而這大幅延長募集又大幅提前結(jié)束募集,給投資者的印象似乎也在“不愁賣”與“賣不動”之間來回跳躍。事實上就在該基金宣布發(fā)售的當(dāng)天,就有投資者在公開平臺質(zhì)疑該基金:“不知何來的自信能兩天募集成功?”從結(jié)果看,該基金的確如這位投資者懷疑的一樣,未能在兩天能發(fā)行成功。也有投資者表示,該基金的行為讓人“感覺基金公司很不嚴(yán)謹(jǐn),”如同兒戲一般。

根據(jù)資料,創(chuàng)金合信匯融一年定開為混合型基金,其股票投資可占基金資產(chǎn)的比例為50%–100%,采取定期開放方式動作,擬任基金經(jīng)理曹春林。曹春林自1998年起在券商等機(jī)構(gòu)從事過研究和投資工作,2014年加入創(chuàng)金合信,曾任資管投資部副總監(jiān),在該基金之成立之前,他共管理5只基金。創(chuàng)金合信匯融的成立條件為募集金額不少于二億元且基金認(rèn)購人數(shù)不少于二百人。且該基金僅在直銷渠道發(fā)行。

從上述條件來看,該基金大有可能是在發(fā)行前已提前與機(jī)構(gòu)勾兌好,預(yù)期2天結(jié)束發(fā)行,但又出現(xiàn)了一些不滿足成立條件的情況,或許是機(jī)構(gòu)資金未到位,或許是認(rèn)購人數(shù)不足200人,導(dǎo)致基金延長募集期。而當(dāng)意外情況解決后,該基金又迅速提前結(jié)束募集。

旗下主動股基業(yè)績分化極大

事實上,投資者對創(chuàng)金合信匯融發(fā)行的質(zhì)疑,反映了對創(chuàng)金合信基金的信任度并不高。

創(chuàng)金合信成立于2014年,大股東是第一創(chuàng)業(yè)(002797)證券,持股比例占51.07%。從公募業(yè)務(wù)來看,據(jù)數(shù)據(jù)顯示,截止今年一季度末,創(chuàng)金合信管理公募基金48只,規(guī)模257億元,其中非貨幣基金數(shù)量為47只,非貨幣基金資產(chǎn)規(guī)模200億元,在行業(yè)排名第69位。其中股票型和混合型僅49.58億元,債券型則為136.16億元。

由于基金公司公募基金管理規(guī)模往往直接與業(yè)績持勾,規(guī)模小即很可能意味著業(yè)績欠佳。因此,僅從管理規(guī)模上看來,敢買50%-100%資產(chǎn)投資于股票的創(chuàng)金合信匯融一年定開基金是需要勇氣的。

如果看業(yè)績表現(xiàn)則證明了這一點。今年以來截止6月12日,創(chuàng)金合信旗下主動管理的權(quán)益類基金中,除創(chuàng)金合信醫(yī)療保健行業(yè)A搭上了醫(yī)療板塊的東風(fēng)凈值上漲59%以外,其余基金漲幅均在20%以下。創(chuàng)金合信金融地產(chǎn)A和創(chuàng)金合信上證超大盤量化A還分別虧損8%和5%,分化相當(dāng)大。

而創(chuàng)金合信匯融的擬任基金經(jīng)理曹春林曾管理的創(chuàng)金合信鼎鑫睿選定期開放混合型基金僅運(yùn)作一個周期就宣告清盤。創(chuàng)金合信鼎鑫睿選自2017年7月7日成立,經(jīng)過18個月的封閉之后,在第一個開放期之后即2019年2月11日,由于基金資產(chǎn)規(guī)模不足2億元而清盤。曹春林未能一直管理該基金,他于基金成立時開始管理,在2018年9日12日卸任該基金基金經(jīng)理一職,在他任職期間該基虧損4.75%。雖然跑嬴了業(yè)績比較基準(zhǔn),但投資者最終選擇了用腳投票。截止2019年年末,該基金規(guī)模為2億元,機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比為48%。機(jī)構(gòu)投資者撤離的概率大。

標(biāo)簽:募集期創(chuàng)金合信

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